今年压降1万亿 这两类融资信托业务是重点！

　　融资类信托业务何去何从？

　　信贷资金借道结构性存款风险违规套利？

　　银行如何让利实体经济？

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　　针对上述热点问题，中证君近日从监管部门拿到权威回应！

　　不会一刀切停止信托公司

　　开展融资类信托业务

　　银保监会有关部门负责人介绍，近日，银保监会下发了《关于信托公司风险资产处置相关工作的通知》（简称《通知》）。《通知》对信托公司提出了“三位一体”的工作目标，重点是要求信托公司加大表内外风险资产的处置和化解工作；其次，对压降信托通道业务提出了明确的要求；再次，为要求信托公司压降违法违规严重、投向不合规的融资类信托业务。

　　上述负责人称，《通知》明确需要重点压降的：一是各类金融机构借助信托通道开展监管套利、规避政策限制的融资类业务；二是信托公司偏离受托人定位，将自身作为“信用中介”，风险实质由信托公司承担，违法违规开展的融资类业务。

　　有媒体报道称，压降规模初步计划是2020年全行业压降1万亿元具有影子银行特征的融资类信托业务。相关负责人表示：“这是监管部门根据当前规模总量，反复进行测试得出的比较务实的数字。”

　　该负责人强调，信托公司转型发展是一个渐进的过程，压降违规融资类信托业务也将是一项持续的工作。因此，监管政策不会一刀切停止信托公司开展融资类信托业务，而是逐步压缩违规融资类业务规模，促使其优化业务结构，直至信托公司能够依靠本源业务支撑其经营发展。

　　未来融资类信托业务将更多由管理规范、风险控制能力强、资本实力强的信托公司开展，保证受托履职到位，业务风险可控，真正实现“卖者尽责、买者自负”。

　　不良贷款转让试点工作准备中

　　银保监会数据显示，今年一季度，银行业实现净利润7102亿元，同比增长5.62%。其中商业银行实现净利润6001亿元，同比增长5%。

　　有业内人士分析，利息收入和风险暴露的时间有差异，银行按权责发生制计算利息收入，已实施临时性延期付息的贷款利息仍然计入当期收入，但这部分贷款的风险暴露没有在利润中反映，在今年或者明年风险可能加快暴露，存在时滞。

　　接近监管层人士透露，未来一段时间不良资产可能持续上升，净息差面临持续收窄压力，盈利能力可能进一步下降。银保监会将督促银行加大拨备计提力度，加快处置不良资产，压缩成本，多渠道补充资本，增强抵御风险能力，为应对银行业不良资产上升储备充足弹药。

　　银保监会首席风险官兼新闻发言人肖远企表示，目前不良贷款转让试点工作还在研究和准备中，后续待开展一段时间，经验成熟后，会逐步放宽试点范围。

　　银保监会此前下发《关于开展不良贷款转让试点工作的通知（征求意见稿）》和《银行不良贷款转让试点实施方案》，拟放开单户对公不良贷款和批量个人不良贷款的转让试点。

　　11.84万亿结构性存款再迎强监管

　　银保监会政策研究局一级巡视员叶燕斐表示，近期银保监会就银行机构结构性存款违规展业问题下发专项文件，要求银行科学审慎设计结构性存款，不得发行收益与实际承担风险不相匹配的结构性存款，避免银行机构盲目提升存款成本。

　　央行数据显示，截至5月末，中资银行结构性存款规模为11.84万亿元。今年以来，结构性存款规模和增速反弹，其背后的套利问题、业务乱象引起监管关注。

　　肖远企表示，当前部分信贷资金套利问题主要原因是近期资金成本利率下降比较快，导致某些领域出现“倒挂”，即负债端融资利率低于资产端某一些产品的利率。“今年有些银行发行的结构性存款产品利率超过4%。与此同时，银行对于一些小微企业贷款、大型企业中长期贷款等利率却较低，这就导致个别企业以较低利率融资后去投资一些结构性存款产品。这些行为已经违反了监管规定，监管部门要求信贷资金必须有真实用途。”

　　肖远企强调，接下来监管部门对违规挪用银行信贷资金、违规套利等行为会继续加强监管，坚决查处并予以纠正，包括收回信贷资金等。

　　让利实体经济对银行可持续发展很重要

　　日前召开的国务院常务会议提出，推动金融系统全年向各类企业合理让利1.5万亿元。业内人士认为，让利对银行业利润肯定会造成压力。但从全局来看，下一步让利实体经济力度加大，实体经济也会为金融业带来更好的发展，对银行的可持续发展很重要。

　　今年以来，企业融资成本明显下降。2020年1-5月，普惠型小微企业贷款平均利率6.03%，较2019年全年平均利率下降0.67个百分点。一季度，制造业贷款平均利率4.32%，较年初下降0.46个百分点。

　　叶燕斐称，银保监会督促银行机构进一步加强负债端成本管理，考虑CPI下行趋势，不盲目竞争提高存款利率，避免高息揽储，严禁存款市场不正当竞争行为，推动银行负债端成本下降，进而引导贷款利率下降让利实体经济。

　　同时，积极疏通货币政策传导机制，鼓励政策性银行与地方中小银行、互联网银行合作，提供低成本资金，以转贷款方式向民营、小微企业进行精准滴灌，缓解小微企业融资难融资贵。